Cash flow

cash flow

A tényleges pénzmozgás: mikor érkezik be és mikor megy ki pénz.

A cash flow nem azonos a nyereséggel. A nyereség a teljesítés pillanatában keletkezik, a pénz akkor, amikor megérkezik a számlára. A kettő között hetek vagy hónapok lehetnek, és ebből a különbségből megy csődbe évente több nyereséges vállalkozás, mint amennyi veszteséges.

A kimutatás három részre bomlik: működési, befektetési és finanszírozási cash flow. A működési a lényeg – ez mutatja, hogy maga az üzlet termel-e pénzt. A befektetési a beruházásokat és eszközvásárlást tartalmazza, a finanszírozási a hitelfelvételt, törlesztést és a tőkebevonást.

Egy üzleti tervben a cash flow a legfontosabb melléklet. Ha csak eredménykimutatás van benne, az olvasó nem tudja megítélni, mikor lesz szűk a keresztmetszet.

Kapcsolódó fogalmak

• Runway (runway) – Hány hónapig működik a cég a jelenlegi pénzéből, ha nem jön új forrás.
• Forgótőke (working capital) – A napi működés finanszírozásához lekötött pénz.
• Szabad cash flow (free cash flow (FCF)) – Ami a működésből megmarad a szükséges beruházások után.

A fogalomtár általános tájékoztatást ad. A leírtak nem minősülnek befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak; konkrét ügyben mindig szakértővel érdemes egyeztetni.