Forgótőke

working capital

A napi működés finanszírozásához lekötött pénz.

A forgótőke a vevői követelések és a készletek összege, mínusz a szállítói tartozások. Egyszerűbben: az a pénz, ami a működésben áll, miközben nem lehet hozzányúlni.

A logika egyszerű. Ha a vevő 60 napra fizet, a szállítónak te 15 napon belül fizetsz, és a készlet 30 napig áll, akkor nagyjából 75 napnyi működést előre kell finanszíroznod. Növekvő cégnél ez az igény a bevétellel együtt nő – ezért fordul elő, hogy minél jobban megy, annál kevesebb a pénz.

Egy üzleti tervben a forgótőke a leggyakrabban kihagyott tétel, és az egyik legnagyobb hiba. Ha hiányzik, a modell pénzigénye alábecsült.

Kapcsolódó fogalmak

• Cash flow (cash flow) – A tényleges pénzmozgás: mikor érkezik be és mikor megy ki pénz.
• Runway (runway) – Hány hónapig működik a cég a jelenlegi pénzéből, ha nem jön új forrás.

A fogalomtár általános tájékoztatást ad. A leírtak nem minősülnek befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak; konkrét ügyben mindig szakértővel érdemes egyeztetni.