Adósságszolgálati fedezeti mutató

debt service coverage ratio (DSCR)

Hányszorosan fedezi a működés a hiteltörlesztést.

A DSCR a működésből származó pénz és az adott időszaki adósságszolgálat – tőke plusz kamat – hányadosa. Ha 1,0, akkor a cég épphogy ki tudja fizetni a törlesztést; ha 1,3, akkor 30% tartaléka van.

A bankok jellemzően 1,2 és 1,4 közötti minimumot várnak el, iparágtól és futamidőtől függően. Ez az a mutató, amin egy hitelkérelem a leggyakrabban elbukik.

Banki üzleti tervben a konzervatív forgatókönyv az alapeset, és abban is ki kell jönnie a törlesztésnek. Az agresszív növekedési terv itt nem előny, hanem kockázat.

Kapcsolódó fogalmak

• Cash flow (cash flow) – A tényleges pénzmozgás: mikor érkezik be és mikor megy ki pénz.
• Szabad cash flow (free cash flow (FCF)) – Ami a működésből megmarad a szükséges beruházások után.

A fogalomtár általános tájékoztatást ad. A leírtak nem minősülnek befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak; konkrét ügyben mindig szakértővel érdemes egyeztetni.